老虎证券巫天华:如何成为盈利用户数最多的券商

巫天华 12月07日 热点

12月7日,由小饭桌、凡卓资本、嘉程资本共同举办的2017小饭桌全球青年创业者大会在北京万达索菲特酒店继续进行。这次峰会除了中国投资圈的精英之外,还汇聚了来自美国、印度、以色列以及巴西等地的一线投资人和创业家。群贤毕至,共话未来。大会分为四个专场:未来创新、未来智慧、未来消费和未来科技金融。

在今天下午的未来科技金融专场上,老虎证券创始人兼CEO巫天华作了主题为《如何成为盈利用户数最多的券商》的分享,小饭桌对此作了不影响原意的整理,以下为演讲全文,enjoy:

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大家下午好!很高兴今天在这里跟大家分享一下金融科技跟证券的结合。

大家也都知道券商其实是一个很古老的行业,最初从阿姆斯特丹交易所开始,起源于大航海时代,这些冒险家们和皇室分利益,平摊相关的风险。美国券商像纽交所、AMEX,有几百年的历史。

老虎在这个行业里到底有什么样的创新?我们带来什么样的变化?

当85后、90后进入到证券投资领域之后,跟我们爸妈那个年代其实已经有了很多的不同。我爸妈的年代更多买A股,大家看新闻联播,看报纸或者听一些小道消息去炒作像南北神车,看各种各样有趣的概念股。

当85后、90后进入到投资市场之后,大家更多从自己的爱好、自己的消费习惯、自己的社交当中找到相应的投资机会。比如说我看到在座很多都是男性,很多人都喜欢玩暴雪的游戏,民间有“暴雪出品必属精品”的说法;《魔兽世界》很受欢迎,去年《魔兽》在中国的电影票房也很高。我们也侧面接触过一些用户,可能第一次买的股票就像暴雪这样的游戏公司。另外很多人用苹果手机,上个月很多人心急如焚等待iPhone X到位,果粉往往有这样一个投资和认知变现的机会。再有就是从日常的社交行为里面,通过微信群,也包括像我们自己的投资者社区,大家在交流中找到很多的投资机会。

85后、90后进入到市场里面,大家发现投资线索的途径和投资逻辑跟上一代已经有了不同,这就给老虎带来了机会。

我们来看一些用户的例子,对于在座的很多人来说美股和港股是比较遥远的事情,之前可能更多的投资美股港股的例子是来源于科技行业。大家知道像中国基本上主流的科技公司都是在美国纳斯达克、纽交所上市或者在香港上市。

我们看一个口腔医生的故事。在我们社区里面有一个“郝医生”,他找到自己的投资机会,他在做口腔医生的经历过程中发现,很多病人第一次到他们诊所里面不是等待医生诊断完之后给他推荐什么样的药品或者产品,很多人直接点名要阿莱技术(ALGN)的一款产品。他觉得这家公司的产品在中国有很强的护城河,也在全球有一定的竞争优势,所以他觉得这里面有投资机会。他今年年初在老虎开户入金,在社区里面分享对于阿莱技术的看法,持有到现在短短不到一年时间有翻倍的收获。

另外一个用户叫“机器人的禅宗”,在老虎社区陆续写了30几篇人工智能相关的文章,介绍了人工智能里面包括像芯片、机器学习、数据挖掘等很多方面他自己的一些看法,他自己也对其中相关的包括英伟达(NVDA)、苹果(AAPL)等AI概念股有自己的看法,分享给社区的其他用户。老虎社区还有一些关注其他领域,比如电商的活跃玩家。 

这几个故事共同的特点来自于,他们都是从自己的能力圈出发,找到自己相应的投资标的,老虎证券创造的价值,给各行各业的专家们、资深的行业从业人员找到认知变现的机会,这跟大家原来玩A股时候对一些自己投资的行业很陌生,也并不清楚这些公司的业务那种状态有很大的区别。

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不过中国人玩美股也还是比较新鲜的事情,目前主要还是在一线城市,很多人第一次开的美股帐户就是在老虎证券,刚开始都是比较小白的状态,很典型的用户代表就是“核桃妈”,在我们社区里面也是跟着老虎证券一起成长起来的,很多东西她都是第一次接触并学习的。

炒美股和炒A股不得不说从规则到投资逻辑到各个方面的研究其实还是不太一样的,“核桃妈”一步步学习如何读一些公司财报,了解美股期权到底是怎么玩的,A股的衍生品还是不发达的状态,而海外融资融券是非常常见的风险对冲投资获利的手段,她在老虎社区分享了很多操作和学习过程。短短一年多的时间从美股的小白用户变成老虎社区里面的大V,甚至感染到我们社区里面很多人,他们把自己的ID改成跟“核桃妈”有关,比如“核桃哥”或者“核桃妈的亲戚”等等。这就是老虎社区和老虎证券帮助用户从一个小白变成成熟玩家过程中能起到辅导帮助的作用,通过大家之间的相互交流,通过老虎学院课程,通过经典案例分析来做到。

这个市场里当然也离不开一群成熟玩家,比如像老虎社区里的“蓝天白云”是一家杭州上市公司的CTO,90年代开始炒美股,这在中国是非常早的。很多人对炒美股的印象是段永平和丁磊网易的故事,我之前也是研发背景出身,在网易工作八年多,很多人知道段永平抄底网易赚到百倍、千倍,我们社区里面也有非常丰富海外投资经验的朋友们,他们也会分享自己过去的一些经历。

美股近些年一定程度上来看还是蛮牛的,尽管中间有08年金融危机,2011年VIE模式信任危机,以及后来的私有化失败再到后来的特朗普上台带来新的机遇,中概美股差不多一年左右为周期就有牛熊市的变化。

穿越过牛熊市的资深玩家在社区的分析,使得整个社区内容变得更加丰富,使得大家找到了自己的价值所在。不得不承认炒股票尤其是炒海外股票是比较孤独的事情,这里面有很多人性的事情,赚了钱也需要分享喜悦。我们制作了很多老虎的表情包,针对大家亏百分之几十到赚百分之几百都有不同的小老虎表情,有的戴着皇冠,有的关灯吃面,通过表情和文字来分享感悟使得大家的投资不再寂寞。另外,我们的社区也是离交易最近的社区,跟贴吧不一样,很多用户非常积极去晒自己的操作,分享自己的定单,分享自己为什么去做多或者做空。

还有融创500勇士团,每个人自己的能力圈非常有限大家通过众包式的研究,在线下各自不同的城市考察当地的楼盘,共同完成了一个完整的研究过程,大家抱团取暖,这也是社区中比较常见的现象。

老虎证券在这个过程中给大家提供一站式的帮助让大家投一笔钱去玩转美股、港股、沪港通、深港通、A股,包括融资融券,包括衍生品。白天买腾讯,晚上可以交易阿里巴巴,不需要为了炒A股、美股、港股开三个不同的帐户,不同币种之间交易,这得益于我们差异化的定位。在过去的三年半时间里面,我们高速成长,今年有四千多亿人民币的交易规模,已经成长为全球华人地区最大的美港股券商。

从创业伊始到过去这几年的发展中,我们一直在思考一个问题,做一个美港股券商,一家金融科技公司的愿景是什么?最重要的指标是什么?衡量券商有很多角度,你的营收、用户数、DAU、社区的PV、发贴量、回复量、评论量等。但我们选择了一个最重要的指标:就是要做用户盈利比例最高的券商。

我们非常自豪跟大家分享这样一个数据,即使在过去中概股偏熊的市场里面,老虎50%多的用户是赚钱的。我们是行业里盈利比例领先的券商。

很多人问你定这样的目标是不是很难落地?不保本高风险高收益的股票交易证券交易领域,没有办法让百分之百的人都赚钱,每个人有不同的赌性有不同的能力圈,到底如何实现这个目标?我的看法非常简单,因为不是说读MBA、商学院就会变成成功的企业家,公司顺利IPO,失败还是大多数。老虎证券致力于给大家提供最准确最及时的行情数据,给大家提供交流线索,给大家提供老虎学院从小白到成熟玩家的养成计划,的确我们没有办法让百分之百的人赚钱,但是在过程中通过教育通过沟通,通过工具更加人性化,通过做一些智能的风险提示。比如你的仓位太重了,不要超过5%的仓位。我们会做相应的提醒。通过各种各样的辅助手段,把盈利比例从20%提高到30%、40%、50%多,哪怕提高一个点,在我们看来都是非常有价值的事情。也许永远提高不到到80%到100%,只要能高一点点,就能实现用户生命周期的延长最终实现用户跟券商之间的共赢。

这里本质的原因在于这样一个美港股投资其实并不是一个零和博弈,很多时候大家看待券商的业务和德州扑克或者开赌场比较相像,本质上交易佣金,德州扑克荷官抽税。美港股投资领域跟德州扑克和赌场最大的不同是,德州扑克九人桌有人赚钱有人亏钱,如果没有抽税就是零和博弈完全抵消,考虑到赌场的抽税是一个复合博弈,很难实现多数玩家共赢。在全球各个国家央行放水的全球通胀年代,大家看美国、欧洲,一百年资产的价格,看公司的价值非常明确。

虽然短期经济有牛熊市周期,看几十年、一百年、两百年,基本是振荡往上的过程。在这个过程中,最为优秀的公司基本上是为数不多的能够跑赢通胀的手段,在美股市场里面居然有一半以上的人能够赚钱的现象。在我们看来这个愿景能够落地,主要原因在于它并不是一个零和博弈,还是不断放大的市场。跟北京的房地产一样,跟一个小区的房地产交易一样,并不是有人卖房地产赚钱,就代表另一方买房就亏钱,大家都是在赚钱的状态。过去很多传统A股用户里面不得不承认是割一茬一茬韭菜,70%亏钱,20%保本,10%赚钱的状态,并没有起到资产保值升值的目的。这是我们一直想致力于做的事情。

在这个过程中我们试图降低门槛。原来为什么大家觉得很遥远,为什么像百度背后最主要的投资方是海外的美元基金,像阿里巴巴背后主要是雅虎、孙正义,包括腾讯背后是南非的公司获益最多,中国的韭菜们就这么惨。过去缺乏像老虎证券本地化的券商给大家更好的服务,我们解决像开户困难的问题,一个身份证,全在线解决问题;解决了软件本地化问题,传统的券商软件开完户入完金才能用,把互联网领域的注册概念引入到这个行业里面来,使得大家刚开始一个手机号就可以在Apple Store里面下载App先看看美股交流,先看看行情的波动,哪些热点事件和美股相关?前段时间的黄红蓝事件还有迅雷很广泛的讨论,很多时候都能找到相关的美国上市公司或做多或者做空的现象。

传统券商为什么体验不够好?因为对于技术的控制力过于薄弱,我和产品技术在一个办公室,我们有idea吼一嗓子,下一个版本就迭代上线了,但传统券商软件更新太慢了。老虎证券在过去的三年半有互联网+金融团队,全球接近三百人,一半以上是研发人员,他们在美国、新西兰、中国北上广深自研从客户端到中后台,大家一起完善认知,通过技术控制力,给用户提供尽可能好的体验。

我们坚持两周一次产品迭代,这在TMT行业非常常见,传统金融真是数十年如一日,软件没有本质的变化。过去两年多以来,老虎证券迭代了60多个版本,不断去满足用户新的需求。比如今年上了美股打新功能,搜狗IPO的时候,把机构玩家能够感受到的服务带给了普通的中高净值用户,不断上线更多的功能,全球接近三百人的团队聚焦在这个方向。

我们希望通过老虎证券的努力,能够让大家分享到科技成长红利,其实在我看来现在最大的红利就是新科技的革命,移动互联网的革命、人工智能的革命,类似当年的蒸汽革命、电力革命一样,的确我们非常幸运生活在这个时代,而在这个时代里面有更多的认知变现机会,很多投资的机会来自于全球化的视野中,这也是老虎证券致力于在做的事情。

谢谢大家!

本文是小饭桌原创文章,作者:巫天华,如需转载请注明出处。
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